Ortalama Getiri Oranı Yönteminin Avantajları

Kaynakları kısıtlı olan yatırımcılar, yatırım fırsatlarını analiz etmek ve karşılaştırmak için yöntemlere ihtiyaç duyar. Bu, hisse senetleri ve bonolardan gayrimenkule, emtialara ve yabancı para birimlerine kadar çok farklı yatırım türlerini karşılaştırmayı içerebilir. Ortalama getiri oranı yöntemi, yatırımcıların belirli bir yatırıma para yatırmaya karar vermeden önce seçeneklerini öğrenmelerinin bir yoludur.

İadelere Odaklanma

Ortalama getiri oranı yöntemi, bir yatırımın riskini hesaba katmaz. Bunun yerine geçmişte yapılan aynı yatırımın gerçek getirilerine veya kazançlarına odaklanır. Ortalama bir getiri oranını hesaplama formülü, bir dönemdeki getirinin, yayılmış yıl, ay veya mali çeyrek sayısına bölünmesiyle başlar. Bu sonuç, geri dönüşü kazanmak için gereken yatırım miktarına bölünür. Bu sonucun 100 ile çarpılması sonucu bir yüzdeye dönüştürür. Örneğin, bir yatırımcı 2012'de bir yatırım fonuna 1.000 $ yatırım yapabilir. Fon 2013'te 100 $ ve 2014'te 200 $ daha büyürse, iki yıllık dönemde ortalama getiri yılda 150 $ olur. İlk 1.000 dolarlık yatırıma bölündüğünde, ortalama yüzde 15'lik bir getiri oranı ortaya çıkıyor.

Esnek Zaman Çerçevesi

Getiri oranı yöntemi, bir yatırımcının belirlediği herhangi bir dönemi kapsayabilir. Her yatırımcının kendi zaman ufku vardır; bu, yatırımcının yatırımı ne kadar çabuk satmak isteyebileceğini gösterir. Emeklilik için para biriktirmeye başlayan genç işçiler gibi uzun bir zaman ufku olan yatırımcılar, çeşitli yatırımlar için ortalama getiri oranlarını belirlemek için onlarca yıllık verileri kullanabilir. Daha kısa bir zaman ufkuna sahip bir yatırımcı, kısa vadeli bir ortalama getiri oranı oluşturmak için daha yeni verileri kullanabilir.

Dış İstatistikleri Ortadan Kaldırır

Ortalamalara dayandığından, ortalama getiri oranı yöntemi, veri kümelerindeki dış istatistikleri ortadan kaldırır. Bu, özellikle uzun vadeli kazançların tek bir yıllık kayıpların etkisini en aza indirebildiği uzun vadeli ortalamalarda yararlıdır. Tüm yatırımlar risk içerir ve ortalama getiri oranı yöntemi, yalnızca bir yatırımın getirisi üzerindeki somut etkilerini ortalamaya çarpanlarına ayırarak riskle dolaylı olarak ilgilenir. Getirileri etkileyen tek seferlik olaylar, bir yatırımın sahipleri için kazandığı para miktarındaki yavaş ve istikrarlı eğilimler kadar önemli değildir.

Basit Karşılaştırma

Ortalama getiri oranı yöntemi, farklı yatırım türleri arasında basit bir karşılaştırma yapılmasına izin verir. Tek bir yüzdeyle sonuçlandığından, yatırımcılar gelecekte ortalama getiri oranını üretirse yatırımın getirisini elde edebilir. Bu bilgi, yatırımcıların bir yatırım için risk düzeyini ve toplam yatırım maliyetini de göz önünde bulundurmaları gerektiğinde faydalıdır. Yöntemin basitliği, doğru yatırımı seçmenin karmaşık sürecinde rol oynamasına izin verir.